一次意外的供给侧改革

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这是饭爷的江湖发出的第57篇文章

昨天和个小朋友聊天，他说经历这次疫情，学会了很多东西，也有了很多思考。

因为寄居在大城市因为疫情没法回家，吃饭成了春节最大的问题。

外卖少又进不来，餐饮店不开门，自己还不会做饭

这吃饭问题还没熬过去，又担心自己在初创公司会不会被裁员。

毕竟他是个月光族，下个月工资不发就担心断顿还不上信用卡，一点安全感都没。

很多年轻人和他一样，因为被消费主义洗脑，掉进了《消费主义陷阱》的大坑，寅吃卯粮口袋空空。

没看过的可以点上面蓝字看看这篇《消费主义陷阱》

经历了这次他决定后面好好学做饭，也要开始存钱了。

这个小朋友描述的其实是个现金流问题，也是抗风险能力问题。

是疫情让他有了危机感！

他这样的个人很多，企业又何尝不是这样。

对蔬菜水果海鲜贩子来说，节前的囤货基本都烂掉或者死掉了。

货少的还好，货多的基本是卖不出去烂掉外面还欠了一屁股债，毕竟囤货的钱很多是临时周转借来的。

对饭店来说，节前囤的东西也基本废了

本来餐饮最好的时候就是过年，这段时间几乎能赚出很多饭店小半年的利润，现在全打水漂了。

对小企业来说更是这样，没法正常开工也拿不到订单，账上的现金根本撑不了几个月。

为啥现在疫情还没有完全平复很多人很多企业就考虑复工生产了？

就是因为上面我们说的现金流问题。

看一下工业大省山东，其实已经吹响了复产集结号，毕竟大家都是要考虑现金流和吃饭的。

可以预料，疫情结束以后有一批现金流不怎么好的中小企业会就此倒下，永远的退出市场。

不知大家想过没有，疫情带来的是一次意外又猛烈的供给侧改革。

从企业整体看

隔离这么长时间，资质差的企业因为现金流撑不过一个月纷纷倒闭，让出大片市场。

从整个社会的角度来看

大众日用消费品一般只有几个月的库存。

这边生产，那边消耗。

现在疫情一来，变成了14亿人都在消耗，生产却停止了。

每天各种意外破损都需要更换都是不得了的数字

这段时间消耗的全部是库存。

传统产业的大部分库存基本都在疫情之中去掉了

因为14天的隔离期，复产没那么快。

仓库里那点存货在持续下降，重新开机生产补库存却变得遥遥无期。

大量现金流不好的企业死去让出了市场，等到复工生产又成了龙头企业再扩张的机会。

天气转暖后，我们会迎来一个超低库存的起点。

过去几年的供给侧改革，摧毁了现金、库存和产能。

很多落后产能也在这次供给侧改革中消失。

这次疫情是给上面三类资产的最后一击，也是最致命的一击。

我设想过无数种可能，但是万万没想到我们推动几年都不顺利的供给侧改革会以这种惨烈的方式结束。

大家知道今年是决战全面小康年。

我们定下的目标只有提前完成，绝对不可能到期不达标。

现在十年期国债利率已经跌破了3%，后面为了刺激经济还会继续宽松。

支持补库存扩产能的资金成本，现在已经无比宽松。

后面你会发现

过去两年去杠杆时段逼着企业还款的场景不复存在。

类似09年加杠杆时期追着企业屁股后面给贷款的场景又要出现了。

最迟夏天，所有新建产能又会重新启动。

我们会从被动去库存变成主动补库存。

体现在生产上就是企业和下游疯狂补库存，扩产能。

类似的还有美国，三季度经济也会出现复苏，中美同步共振了。

其实这个事儿以前在文章里提过，当时说的是二三季度会看到中美同步复苏。

万事俱备，准备迎接戴维斯双击吧。

以前我们在《为啥你总做接盘侠》说

加杠杆、去杠杆，都是在历史的进程中不断前行的

从来没有一直加的杠杆，也没有不停去的杠杆

你的使命就是在加杠杆到来之前上车

在去杠杆到来的时候下车

太阳底下从来没啥新鲜事儿，不过是重复再重复

全文完！！

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